工作一年,發現自己都沒有存到什麼錢!
(雖然有非常非常小額的定期定存)
之前有想嘗試基金,可是一直賠,打退堂鼓,賠了摳摳>"<
後來有覺得保險公司的紅利保單很不錯,很想試試看!
但是總是想,現在經濟這麼不穩定,
怎麼知道20年後,會不會1萬元買顆雞蛋(好像有點太誇張)
然後股票好像更不適合買,震震盪盪的!
(忽然覺得,我當初怎麼不去學經濟系會比較好@@")
anyway,今天花了點時間去了解"REITs"這東西!
覺得好像很不錯ㄋㄟ!
以下是我查到的一些資料:)
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REITs是一種不動產證券化商品，主要收取不動產的租金收益。而證券化的不動產主要為辦公大樓、購物中心、倉庫等商業不動產為主。在美國不動產證券化基金於1880年代就已發行，但在1993年因為美國退休金核准投資，大舉獲得一般投資人欽賴。在2001年，由於體認到REITs與其他主流產業相度高，且對經濟是不可或缺的，故標準普爾500指數首次加入REITs。
<投資REITs須注意事項>
REITs的概念其實相當簡單，主要是利用基金投資房地產，進而收取租金，實行架構如下圖。投資人在投資REITs時，須考慮到以下幾點：
1.收益性：一般資產將會隨時間折舊，價值呈現遞減的狀態，但是不動產跟機器設備不同，他們漲跌是依據當時的市場狀況而定。投資人必須考慮到不動產的收益率，而REITs基本上是每季分配給投資人他的租金收益。
2.再投資問題：由於基金一定要分配租金收益給投資人，表示他們不能夠將租金收益滾入不動產基金內再投資，而投資人將面對租金收益再投資標的考慮的再投資問題。
3.不動產管理：評估不動產管理品質是相當重要的一環，對REITs有重大的影響。但相對於財務報告，不動產管理能力較難以評估，一般投資人很難去做到這點。
根據美國國家不動產投資信託基金協會報導，在1971年到2002年間，REITs的平均年複合報酬為12.2%。而三分之二的報酬主要來自租金收益，三分之一來自資本利得。因為商業租賃通常簽訂長期契約，故REITs的收益穩定，一般被視為固定收益工具。由於不動產前景良好以及股市利潤提昇，REITs亦可獲得資本利得。
跟各類投資商品一樣，REITs亦有他的風險存在，如不動產供給過量且造成空屋率提高且租金下跌風險，另外REITs所投資不動產的管理不善及違反租約問題亦是投資REITs的風險。而REITs基金或野i以藉由投資全球各地REITs，達到分散風險的目的。
<用REITs強化投資組合效率>
除了租金固定收益及資本利得外，REITs還提供了多元化投資優點。不動產證券化商品和一般股票的相關係數相當低，可以降低風險，利用它來強化投資組合的效率性。不同於科技產品及消費品，不動產在不同國家的關聯性亦相當低。而利率環境亦是影響REITs的因素之一，當債券收益率上升時，REITs的吸引力將相對降低。
<預期未來REITs供需將大幅成長>
在退休基金和高齡化人口漸漸增加的環境下，REITs由於他的租金固定收益特性，預期未來將持續成長，另外特別在亞洲缺乏完善的債券市場，REITs與其他固定收益商品相對具吸引力。而在各國大力發展REITs下，預期REITs及REITs基金的市場供給和需求都將大幅成長。
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以國外來講：
1.以美國為例，其資產類型眾多，從辦公大 樓、購物中心、商務住宅、健康照顧中心、物流中心都有，非常多元。但美國發行規模最大的REITs資產類型，仍以辦公大樓及零售業商場為主。
2.亞洲地區的日本，有70%的REITs是投資辦公大樓，其次是零售商場（22%），其他小部分才是飯店、住宅及物流設施。
就國內目前已發行或將發行的REITs來看涵蓋辦公大樓、零售、飯店及物流中心四大類型。
1.富邦一號REITs的原始資產是三棟純辦公大樓，但後來增購中崙大樓商場後，就變成「辦公大樓加零售商場」型REITs。預計配息3.85%~ 4.63%。
2.國泰一號REITs，其投資資產包括台北喜來登飯店（占整體資產比重達75%）、台北西門大樓（零售百貨）及台北中華大樓（商場加辦公大樓），等於橫跨飯店、零售及辦公大樓三種資產類型，但因飯店所占的比重超過7成，國泰一號REIT比較傾向是Hotel REITs。預估每年配息 4.28%。
3.厚生公司規劃以「南崁物流園區」作為標的物，是屬於物流中心型REITs。
一般來說，辦公大樓與零售商場型REITs風險較低，由於兩者不動產與主要經濟活動及民生需求直接相關，營運風險較低。相對來看，飯店、物流中心類型的REITs，由於涉及經營管理門檻及招商能力，營運風險相對較高。
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既然明年決定不出國了!
想要好好的來做一些存錢的動作啦!
呼~真想能再40歲就不要工作好好快活啦:D
(雖然有非常非常小額的定期定存)
之前有想嘗試基金,可是一直賠,打退堂鼓,賠了摳摳>"<
後來有覺得保險公司的紅利保單很不錯,很想試試看!
但是總是想,現在經濟這麼不穩定,
怎麼知道20年後,會不會1萬元買顆雞蛋(好像有點太誇張)
然後股票好像更不適合買,震震盪盪的!
(忽然覺得,我當初怎麼不去學經濟系會比較好@@")
anyway,今天花了點時間去了解"REITs"這東西!
覺得好像很不錯ㄋㄟ!
以下是我查到的一些資料:)
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REITs是一種不動產證券化商品，主要收取不動產的租金收益。而證券化的不動產主要為辦公大樓、購物中心、倉庫等商業不動產為主。在美國不動產證券化基金於1880年代就已發行，但在1993年因為美國退休金核准投資，大舉獲得一般投資人欽賴。在2001年，由於體認到REITs與其他主流產業相度高，且對經濟是不可或缺的，故標準普爾500指數首次加入REITs。
<投資REITs須注意事項>
REITs的概念其實相當簡單，主要是利用基金投資房地產，進而收取租金，實行架構如下圖。投資人在投資REITs時，須考慮到以下幾點：
1.收益性：一般資產將會隨時間折舊，價值呈現遞減的狀態，但是不動產跟機器設備不同，他們漲跌是依據當時的市場狀況而定。投資人必須考慮到不動產的收益率，而REITs基本上是每季分配給投資人他的租金收益。
2.再投資問題：由於基金一定要分配租金收益給投資人，表示他們不能夠將租金收益滾入不動產基金內再投資，而投資人將面對租金收益再投資標的考慮的再投資問題。
3.不動產管理：評估不動產管理品質是相當重要的一環，對REITs有重大的影響。但相對於財務報告，不動產管理能力較難以評估，一般投資人很難去做到這點。
根據美國國家不動產投資信託基金協會報導，在1971年到2002年間，REITs的平均年複合報酬為12.2%。而三分之二的報酬主要來自租金收益，三分之一來自資本利得。因為商業租賃通常簽訂長期契約，故REITs的收益穩定，一般被視為固定收益工具。由於不動產前景良好以及股市利潤提昇，REITs亦可獲得資本利得。
跟各類投資商品一樣，REITs亦有他的風險存在，如不動產供給過量且造成空屋率提高且租金下跌風險，另外REITs所投資不動產的管理不善及違反租約問題亦是投資REITs的風險。而REITs基金或野i以藉由投資全球各地REITs，達到分散風險的目的。
<用REITs強化投資組合效率>
除了租金固定收益及資本利得外，REITs還提供了多元化投資優點。不動產證券化商品和一般股票的相關係數相當低，可以降低風險，利用它來強化投資組合的效率性。不同於科技產品及消費品，不動產在不同國家的關聯性亦相當低。而利率環境亦是影響REITs的因素之一，當債券收益率上升時，REITs的吸引力將相對降低。
<預期未來REITs供需將大幅成長>
在退休基金和高齡化人口漸漸增加的環境下，REITs由於他的租金固定收益特性，預期未來將持續成長，另外特別在亞洲缺乏完善的債券市場，REITs與其他固定收益商品相對具吸引力。而在各國大力發展REITs下，預期REITs及REITs基金的市場供給和需求都將大幅成長。
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以國外來講：
1.以美國為例，其資產類型眾多，從辦公大 樓、購物中心、商務住宅、健康照顧中心、物流中心都有，非常多元。但美國發行規模最大的REITs資產類型，仍以辦公大樓及零售業商場為主。
2.亞洲地區的日本，有70%的REITs是投資辦公大樓，其次是零售商場（22%），其他小部分才是飯店、住宅及物流設施。
就國內目前已發行或將發行的REITs來看涵蓋辦公大樓、零售、飯店及物流中心四大類型。
1.富邦一號REITs的原始資產是三棟純辦公大樓，但後來增購中崙大樓商場後，就變成「辦公大樓加零售商場」型REITs。預計配息3.85%~ 4.63%。
2.國泰一號REITs，其投資資產包括台北喜來登飯店（占整體資產比重達75%）、台北西門大樓（零售百貨）及台北中華大樓（商場加辦公大樓），等於橫跨飯店、零售及辦公大樓三種資產類型，但因飯店所占的比重超過7成，國泰一號REIT比較傾向是Hotel REITs。預估每年配息 4.28%。
3.厚生公司規劃以「南崁物流園區」作為標的物，是屬於物流中心型REITs。
一般來說，辦公大樓與零售商場型REITs風險較低，由於兩者不動產與主要經濟活動及民生需求直接相關，營運風險較低。相對來看，飯店、物流中心類型的REITs，由於涉及經營管理門檻及招商能力，營運風險相對較高。
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呼~真想能再40歲就不要工作好好快活啦:D
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